더 안전하고 스마트한 미래를 위한 탈중앙화 토큰화 증권

수년간의 기대 끝에 토큰화는 결정적인 순간을 맞이했습니다. 맥킨지 앤컴퍼니 보고서 에 따르면 2030년까지 약 5조 달러 규모의 탈중앙화 토큰화 증권이 발행될 것으로 예상됩니다. 이는 블록체인 산업에 있어 폭발적인 성장의 시기입니다. 블록체인 기술의 전략적 미래는 기업들이 운영 효율성 향상, 유동성 증대, 프로그래밍 가능성 및 구성 가능성과 같은 이점을 통해 새로운 수익원을 창출하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

아르테미스 가 발표한 또 다른 자료에 따르면 RWA(위험가중자산)는 다른 암호화폐 부문보다 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 토큰화된 증권에 투자하려는 기업이라면 지금이 바로 행동할 적기입니다. 이 절호의 기회를 활용하여 막대한 재정적 수익을 창출하세요. 전문가의 조언을 더 자세히 알고 싶다면 이 가이드를 계속 읽어보세요!

데모 계좌 등록

토큰화된 증권 이해하기

증권 토큰화는 토큰 발행을 통해 소유권을 구체화하는 과정입니다. 이러한 토큰은 법적으로 증권으로 분류되며, 금융 관련 법률을 준수하는 규제 체계의 적용을 받습니다.

토큰화된 증권이 금융계의 차세대 주역인 이유는 무엇일까?

부채, 주식, 파생상품과 같은 전통적인 증권은 일반적으로 증권거래소에서 거래되고 은행이나 중앙예탁기관(CSD)과 같은 여러 중개기관이 필요한 중앙집중형 시스템을 통해 거래됩니다. 이러한 중개기관은 비효율성, 지연 및 위험을 초래하며, 관할 지역에 따라 결제 기간이 수개월까지 연장되는 경우가 많습니다.

토큰화된 증권은 블록체인 기술을 활용하여 이러한 비효율성을 제거합니다. 종이 증서 대신 분산원장기술(DLT) 네트워크 상의 디지털 토큰으로 소유권이 표시되며, 스마트 계약을 통해 거래가 이루어집니다. 이러한 구조는 거래 수수료를 대폭 절감하고 중개자의 필요성을 없애 더욱 빠르고 안전하며 투명한 자산 이전을 가능하게 합니다.

토큰화된 증권을 통해 발행자는 더 낮은 거래 수수료의 혜택을 누리면서 더 광범위한 투자자 기반에 접근할 수 있습니다. 자산은 디지털 지갑에 저장되어 보안을 강화하고 중앙 기관에 의존하지 않고도 실시간 소유권 검증을 제공합니다.

토큰화된 증권이 시장 운영을 어떻게 강화하는가?

• 배급 

토큰화된 증권은 중개자를 없애고 발행 절차를 간소화합니다. 소유권 기록은 블록체인에 저장되어 즉각적이고 저렴한 이전을 가능하게 하여 실시간 결제와 발행 시간 단축을 실현합니다. 법정화폐 기반 스테이블코인과 결합된 토큰화된 증권은 자동적이고 즉각적인 결제를 가능하게 합니다. 기존의 청산소가 필요 없기 때문에 토큰화된 증권은 더 빠르고 저렴하며 더욱 안전하게 발행될 수 있으며, 발행자는 이를 통해 글로벌 투자자 기반에 접근할 수 있습니다.

• 보관

중앙 집중식 등록기관 대신 블록체인에 거래가 기록되므로 수탁기관이 필요 없고 투명성과 추적성이 보장됩니다. 디지털 지갑은 암호화된 키 관리를 통해 자산 보관을 위한 기존 금고를 대체합니다. 이러한 분산형 방식은 기존 수탁기관보다 디지털 자산을 더욱 안전하고 효율적으로 관리하고 보관할 수 있는 방법을 제공합니다.

• 결제 및 지불 

토큰화된 증권은 온체인 결제를 통해 즉각적인 결제를 가능하게 합니다. DvP(Delivery vs. Payment) 메커니즘은 자산과 결제가 동시에 교환되도록 하여 거래상대방 위험을 최소화합니다. 스테이블코인을 활용한 실시간 거래는 투자, 쿠폰 지급, 채권 상환에 대한 즉각적이고 자동적인 결제를 제공합니다. 이를 통해 결제 비용과 복잡성을 크게 줄이고 글로벌 접근성을 제공합니다. 

토큰화된 증권을 발행하는 이점은 무엇입니까?

토큰화된 증권을 발행하는 단계

토큰화된 증권을 발행하려면 블록체인 기술을 활용하면서 규제 프레임워크를 준수하는 체계적인 절차를 따라야 합니다. 이 절차에 필요한 단계에 대한 자세한 안내는 다음과 같습니다.

1단계: 토큰화할 내용 정의

• 자산: 토큰화할 자산을 식별합니다. 여기에는 개인 자산(현금, 부동산)이나 사업 자산(자본, 부채)이 포함될 수 있습니다.
• 주식 토큰: 블록체인에 디지털 방식으로 저장된 펀드나 회사의 주식을 나타냅니다.
• 부채 토큰: 일반적으로 주식 토큰보다 유동성이 높고 명확한 이자율을 제공하는 표준화된 금융 상품입니다.

2단계: 규정 준수 및 규제

• KYC 및 AML 규정 준수: 신원을 확인하고 적격한 참여자만 토큰을 거래할 수 있도록 하기 위해 고객 확인(KYC) 및 자금세탁 방지(AML) 프로토콜을 구현합니다.
• 허가된 토큰: 거래 실행 전 검증이 필요한 허가형 토큰을 사용합니다. 이 검증은 토큰의 스마트 계약에 코딩되어 있습니다.

3단계: 토큰 경제

• 평가 : 기초 자산의 가치와 토큰화될 금액을 결정합니다. 예를 들어, 100억 유로 규모의 부동산 펀드를 100억 주로 토큰화하는 경우, 각 주의 가치는 1유로입니다.
• 수익 관리: 기초 자산에서 발생한 수익을 토큰 보유자와 어떻게 공유할 것인지, 잠재적 배당금이나 자사주 매입 등을 포함하여 명확하게 설명합니다.

4단계: ID 관리

ERC725/735와 같은 프로토콜을 활용하여 이해관계자에게 고유한 신원을 생성하고, 블록체인에서 권한과 거래를 안전하게 관리할 수 있습니다.

5단계: T-REX를 통한 수명 주기 관리

보안 토큰의 수명 주기 전반에 걸쳐 규정 준수를 보장하기 위해 T-REX(규제 거래소용 토큰)를 구현합니다. 여기에는 KYC 확인 관리, 이체 지원, 배당금 지급 및 투표와 같은 기업 활동 자동화가 포함됩니다.

6단계: 관할권 고려 사항

규제 환경을 고려하여 보안 토큰 발행에 적합한 관할권을 선택하십시오. 고려해야 할 요소는 다음과 같습니다.

• 법률의 명확성
• 증권을 감독하는 규제 기관
• 발행인과 투자자 모두를 위한 규정 준수 요구 사항

7단계: 유통 전략

수익 분배 방법(예: 배당금, 자사주 매입)과 분배 빈도(예: 연간, 분기별)를 결정합니다.

8단계: 법적 문서

주주 권리 및 관련 규정 준수를 포함하여 토큰과 관련된 권리를 개략적으로 설명하는 포괄적인 법적 문서를 준비합니다.

9단계: 투자자 관할권 준수

잠재적 투자자가 위치한 관할권의 법률을 준수해야 합니다. 여기에는 사모 발행 또는 투자자 자격에 따른 면제와 관련된 특정 규정을 준수하는 것이 포함될 수 있습니다.

미래적 관점

증권 토큰화는 특정 상황에서 기존 상장 방식에 대한 유망한 대안을 제시하지만, 모든 상황에 적용되는 만능 해결책은 아닙니다. 토큰화의 성공 여부는 기업의 고유한 특성, 자산 유형, 그리고 규제 환경에 따라 달라집니다. 기업은 토큰화가 자사의 목표에 부합하는지, 그리고 기술, 법적 체계, 그리고 사이버 보안에 대한 필요한 투자가 실현 가능한지 여부를 판단하기 위해 심층적인 조사를 수행해야 합니다. 토큰화할지, 아니면 기존 상장 방식을 고수할지에 대한 결정은 비즈니스 니즈에 대한 신중한 평가를 바탕으로 내려야 합니다. 기술이 발전하고 규제가 적응함에 따라, 금융 시장을 재편하는 토큰화의 역할은 더욱 명확해지고, 이는 더욱 전략적인 의사결정을 가능하게 할 것입니다. 

Antier와 함께 토큰화된 증권 플랫폼 구축

Antier는 발행자를 위한 자본 투자를 가능하게 하는 엔드투엔드 탈중앙화 토큰화 증권 플랫폼 솔루션을 제공합니다 . 블록체인 전문가와 협력하여 토큰화된 증권을 통해 새로운 수익 창출 기회를 열어주는 안전하고 투명하며 효율적인 토큰화 생태계를 구축하세요.

유동성을 확보하는 동시에 투자자들에게 더욱 접근하기 쉽고 분할된 소유권 기회를 제공합니다. Antier의 맞춤형 솔루션은 규제 준수 및 업계 표준을 충족하도록 설계되어 원활한 경험을 보장합니다.

토큰화된 증권 솔루션을 구축하여 재무 혁신을 주도하세요.