Kriptovaliutų biržų reguliavimo atitikties vadovas 2027 m.

Nuo 2026 m. rugpjūčio 17 d. iki rugpjūčio 31 d. kelios kriptovaliutų keityklų platformos paskelbė arba įgyvendino veiksmus, kurie paveikė Europos klientus ir prieigą prie kriptovaliutų. 

• „Binance“ iš prekybos vietoje pašalino šešis žetonus, įskaitant ACX, HFT, PIVX, PYR, VANRY ir VIC. rugpjūtis 17 po projekto peržiūros. 
• Kraken suplanavo išbraukimo iš sąrašo ciklą, kuris paveiks 21 turto, o pagrindinis išėmimo terminas yra rugpjūčio 27 d. 
• HTX tapo ES sandorių apribojimų objektu. rugpjūtis 23 pagal 21-ąjį bloko sankcijų Rusijai paketą. 
• „Revolut“ taip pat rugpjūčio 31 d. baigė EEE ir Šveicarijos USDT mažinimą, automatiškai konvertuodama tinkamus likusius likučius į klientų bazinę valiutą pagal vyraujantį rinkos kursą.

Šie veiksmai kyla dėl skirtingų veiksnių, įskaitant kotiravimo peržiūras, sankcijų paketus, stabiliųjų monetų taisykles ir rizikos valdymą. Daugelis šių žingsnių atspindi platesnes operacines pasekmes po MiCA pereinamojo termino, kuris buvo nustatytas 2026 m. liepos 1 d., po kurio nepatvirtinti CASP nebegalėjo aptarnauti ES klientų be visapusiškos atitikties kontrolės. 

Pagrindinė pamoka, kurią reikia išmokti plečiant ar diegiant kriptovaliutų keityklų programinę įrangą šiandien, yra ta, kad atitiktis negali likti statišku politikos dokumentu. Norint valdyti besikeičiančius reguliavimo įsipareigojimus, besikeičiančius sandorio šalis ir riziką realiuoju laiku, reikia pereiti nuo vienkartinių patikrinimų prie aktyvios, nuolatinės atitikties architektūros. 

Perėjimas nuo statinio KYC prie nuolatinio KYC

Senasis modelis, pagal kurį reikėjo „patvirtinti tapatybę vieną kartą prisijungimo metu ir periodiškai peržiūrėti“, nebepakankamas, atsižvelgiant į tai, kaip jurisdikcijos reguliuoja kriptovaliutas ir kriptovaliutų prekybos vietas. Vykdymo užtikrinimas tampa vis labiau orientuotas į infrastruktūrą. Reguliavimo institucijos vis dar persekioja asmenis ir sandorių lygmens pažeidimus, tačiau vis dažniau vertina, ar platformos gali nustatyti kylančią riziką ir į ją reaguoti nuolat stebėdamos. Jos neapsiriboja tuo, ar skaitmeninio turto platformų KYC ir AML kontrolės priemonės patvirtina kliento tapatybę prisijungimo metu.

Kriptovaliutų paslaugų teikėjų operacinis sprendimas yra nuolatinis KYC (angl. permanent KYC, pKYC). Kai statinis KYC atitiktį laiko vienkartiniu įdiegimo kontroliniu tašku, atnaujinamu kas 1–3 metus, nuolatinis KYC atitiktį laiko nuolatine operacine sistema. Įvykiais pagrįsta atitikties architektūra veikia trimis sinchronizuotais sluoksniais:

• Tapatybės sluoksnis
• Elgesio sluoksnis
• Tinklo ir sankcijų sluoksnis

3 nuolatinės KYC architektūros sluoksniai

Norint pereiti nuo statinio metinio peržiūros ciklo prie nuolat veikiančio variklio, CASP atitikties infrastruktūra turi sujungti tris sinchronizuotus sluoksnius:

1. Tapatybės sluoksnis: dinaminis pakartotinis patikrinimas ir atributai

• Operatyvinis vaidmuo: Pakeičia laiko pagrindu atliekamus dokumentų atnaujinimus įvykių suaktyvinamu pakartotiniu patikrinimu
• Pagrindiniai veiksniai: Galutinio naudos gavėjo (UBO) pokyčiai, įmonės struktūros atnaujinimai, dokumentų galiojimo pabaiga arba vartotojų prieiga iš naujų didelės rizikos jurisdikcijų.
• Sistemos veiksmas: Automatiškai ragina atlikti tikslinį pakartotinį patikrinimą arba išduoda atnaujintus ZK patvirtinimus paveiktoms vartotojų grupėms neužblokuojant švarių paskyrų.

2. Elgesio sluoksnis: grandinės šablonų ir operacijų stebėjimas

• Operatyvinis vaidmuo: Stebi turto judėjimą grandinėje realiuoju laiku, o ne pasikliauja statiniais fiat slenksčio įspėjimais.
• Pagrindiniai veiksniai: Staigūs sandorių greičio šuoliai, netipiška sąveika su likvidumo fondais arba nukrypimai nuo istorinių sandorio šalių profilių.
• Sistemos veiksmas: Realiuoju laiku pažymi anomalijas, kad būtų galima sustabdyti laukiančius išėmimus, perduoti juos rankinei atitikties peržiūrai arba aktyvuoti automatinį SAR paruoštų duomenų pakavimą.

3. Tinklo ir sankcijų sluoksnis: piniginės klasterio vertinimas ir protokolo pranešimų siuntimas

• Operatyvinis vaidmuo: Apsaugo kriptovaliutų keityklų programinę įrangą nuo netiesioginio poveikio sankcionuotiems subjektams ir nesilaikantiems reikalavimų sandorio šalims įvairiose grandinėse.
• Pagrindiniai veiksniai: Nauji ES/OFAC sankcijų sąrašo atnaujinimai, susidūrimas su naujai pažymėtomis piniginių grupėmis arba tarpvalstybiniai virtualaus turto pervedimai.
• Sistemos veiksmas: Nuolat vykdo piniginių klasterių rizikos vertinimą, prieš lėšų įskaitymą aktyvuoja automatinį kelionių taisyklių protokolo pranešimų siuntimą (FATF rekomendacija 16) ir nedelsdamas apriboja neatitinkančius operacijų srautus.

Kontroliuojama „Wind-Down“ mechanika: esminis dalykas, užtikrinantis atitiktį kriptovaliutų biržų reguliavimo reikalavimams

Šiuolaikinių kriptovaliutų biržų atitiktis reguliavimo reikalavimams negali apsiriboti vien tik paslaugų įtraukimu ir operacijų stebėsena. Europos CASP taip pat turi turėti galimybę tvarkingai apriboti, perkelti arba nutraukti paslaugas, kartu apsaugodamas klientų turtą ir laikydamasis reguliavimo terminų. Todėl MiCA reikalauja, kad CASP palaikytų procedūras, skirtas laiku ir tvarkingai pervesti klientų kriptovaliutų turtą ir lėšas, kai leidimas panaikinamas. ESMA taip pat pabrėžė, kad neįgalioti teikėjai turi planuoti tvarkingą pasitraukimą iš rinkos, apsaugoti klientus, aiškiai bendrauti ir palengvinti turto perdavimą įgaliotam CASP arba atitinkamai savarankiškai talpinamai piniginei.

Dėl to kontroliuojamas veiklos mažinimas yra pagrindinė kriptovaliutų keityklų infrastruktūros dalis. Todėl brandi kriptovaliutų keityklų platforma turėtų palaikyti:

• Automatizuota turto kontrolė: Sustabdyti paveiktas prekybos poras, prireikus apriboti naujus įnašus, paskelbti aiškius išėmimo terminus ir prireikus remti patvirtintus turto konvertavimus ar pervedimus.
• Kontroliuojamas sąskaitos išleidimas: Taikyti išsamius apribojimus draudžiamiems sandoriams, kartu išsaugant teisėtus būdus klientams išsiimti, pervesti, išpirkti ar perkelti savo likučius.
• Kliento ir turto tęstinumas: Viso veiklos nutraukimo proceso metu klientų turtą laikyti atskirtą ir prieinamą, taikant tvarkingo perdavimo ir susigrąžinimo procedūras.
• Valdomas vykdymas: Atitikties ir teisinėms komandoms naudokite vaidmenimis pagrįstus patvirtinimus, dvigubą kontrolę, išimčių tvarkymą, klientų pranešimus ir eskalavimo darbo eigas.
• Auditui paruošti atsiskaitymo įrašai: Saugokite išsamius pranešimų, patvirtinimų, apribojimų, vertinimų, klientų nurodymų, konvertavimo, pervedimų, išimčių, skundų ir suderinimų įrašus. MiCA įrašų tvarkymo reikalavimai šiuos įrodymus daro būtinus atliekant priežiūros peržiūras.

Praneštas „Revolut“ USDT mažinimas iliustruoja, kaip tai gali veikti praktiškai. EEE ir Šveicarijos klientams buvo nustatytas terminas parduoti arba perleisti savo turimas lėšas, o po to, kaip pranešama, likę tinkami likučiai buvo konvertuoti į jų bazinę valiutą pagal vyraujantį rinkos kursą.

Kontroliuojama uždarymo mechanika turėtų būti esminė šiuolaikinių kriptovaliutų biržų plėtrai, nes ji leidžia kontroliuojamą, skaidrų ir audituojamą išėjimą be 

• klientų turto įkalinimas arba išvengiamų vertinimo ginčų kūrimas
• prarandami įrodymai, reikalingi kiekvienam veiksmui paaiškinti klientams ir reguliavimo institucijoms

4 esminiai veikiančio nuolatinio KYC įvadinio paketo komponentai

Reguliavimo institucijos kriptovaliutų keityklų platformų nevertina pagal statinius politikos vadovus. Jos vertina, ar jūsų kriptovaliutų keityklų atitikties procesas veikia sklandžiai nuo pradžios iki pabaigos. Praktiškai institucinio lygio kriptovaliutų KYC diegimo infrastruktūrai reikalingi keturi pagrindiniai komponentai:

• Asmens tapatybės dokumento patvirtinimas: Prieš aktyvuojant paskyrą, fiksuoja ir patvirtina vyriausybės išduotus asmens tapatybės dokumentus su nuotraukomis (pasus, asmens tapatybės korteles, vairuotojo pažymėjimus, leidimus gyventi), kad nustatytų pagrindinę naudotojo tapatybę.
• Biometrinis ir gyvumo patikrinimas: Automatizuotas asmenukės gyvumo aptikimas susieja tiesioginę asmenukę su pateiktu asmens tapatybės dokumentu, siekiant užkirsti kelią tapatybės sukčiavimui, klastojimui ir dirbtinio profilio kūrimui.
• Nuolatinės sankcijos ir neigiamos žiniasklaidos priemonės patikrinimas: Nuolat tikrina vartotojus pasaulinėse sankcijų duomenų bazėse, politiškai pažeidžiamų asmenų (PEP) registruose ir neigiamuose žiniasklaidos pranešimuose, kai tik pradedami naudoti naujienlaiškiai ir kai atnaujinami sankcijų sąrašai.
• Automatinis sustiprintas deramas patikrinimas (EDD): Programiškai inicijuoja išsamesnį tapatybės ir finansinio šaltinio patikrinimą didelės rizikos vartotojams, konkrečioms geografinėms jurisdikcijoms arba įtartiniems operacijų modeliams, užuot taikius statines, rankines peržiūras.

Kriptovaliutų keityklų platformos, susiduriančios su reguliavimo institucijų vykdomais veiksmais, retai kada praleidžia pirminį dokumentų patikrinimą. Jos žlunga, nes joms trūksta nuolatinių atitikties mechanizmų, kurie nuolatinį sankcijų patikrinimą ir išplėstinį duomenų tikrinimą paverčia automatizuota realaus laiko sistema, o ne vienkartiniu prisijungimo patikros punktu.

Kriptovaliutų kelionių taisyklė praktikoje: slenksčių, protokolų ir „sunrise“ spragų sprendimas

Kelionių taisyklė yra ta vieta, kur pasaulinė kriptovaliutų biržos atitikties architektūra susiduria su jurisdikcijos sudėtingumu. Slenksčiai, reikalingi duomenys, savarankiškai talpinamų piniginių valdikliai ir įgyvendinimo terminai skirtingose ​​rinkose skiriasi, todėl vienos pasaulinės konfigūracijos nepakanka. 

Kriptovaliutų keityklų atitikties modulių veikimo iššūkis yra ne tik vardų ir piniginių nuorodų rinkimas. Tai yra atitinkamos jurisdikcijos nustatymas, nustatymas, ar paskirties vieta priklauso reguliuojamam VASP, ar savarankiškai talpinamai piniginei, reikiamos informacijos mainai naudojant suderinamą „Travel Rule“ protokolą ir rizikos patikrinimų atlikimas prieš atsiskaitymą.

„Saulėtekio “ problema apsunkina šią užduotį, nes sandorio šalims gali būti taikoma taisyklė pagal skirtingus terminus ir jos gali naudoti skirtingus pranešimų siuntimo standartus, duomenų laukus ar tikrinimo procedūras. FATF pripažįsta, kad netolygus įgyvendinimas ir silpnas sąveikumas gali atidėti arba užkirsti kelią perdavimams, net jei abu VASP individualiai atitinka reikalavimus.

Kriptovaliutų keityklų programinei įrangai, kuri bus paleista 2027 m., atitiktis kelionių taisyklėms turėtų būti integruota į sandorio gyvavimo ciklą, o ne tvarkoma kaip atskira rankinė eilė. Kriptovaliutų keityklų platforma turėtų sujungti jurisdikciją atitinkančias taisykles, VASP ir piniginės priskyrimą, sankcijų patikrinimą, blokų grandinės analizę, kelionių taisyklių pranešimus, išimčių tvarkymą ir atsiskaitymų kontrolę į vieną audituojamą darbo eigą.

Kriptovaliutų biržos paleidimo kontrolinis sąrašas: atitiktis KYC ir AML reikalavimams 2027 m.

Šiuo metu komandos formavimo ar kriptovaliutų keityklų programinės įrangos ar tarpininkavimo paslaugų plėtros srityje veiksmų seka atrodo taip:

1. Susiekite taikomus slenksčius ir duomenų reikalavimus jurisdikcija po jurisdikcijos. Nekurkite savo kriptovaliutų biržos atitikties infrastruktūros pagal vieną pasaulinį standartą, kai ES, JAV ir JK reikalavimai skiriasi.
2. Pasirinkite „Travel Rule“ protokolą ir sandorio šalies tinklą prieš jums jo prireikiant, kad nepavykę perkėlimai nebūtų aptikti gamybinėje aplinkoje.
3. Sankcijų ir PEP patikrinimų perdavimas realiuoju laiku veikiančiai grandinės analizei, o ne partijų peržiūra. Dabar vykdomas vykdymas taikomas kriptovaliutų keityklų infrastruktūros spragoms, o ne tik atskiriems praleistiems patikrinimams.
4. Sukurkite įšaldymo ir atkūrimo darbo eigą su savo išdavėjais iš anksto, kad sankcijų įvedimas netaptų kelių dienų operatyviniu spūstimi.
5. Dokumentuokite viską, ką darote. Ekspertai iš tikrųjų prašo ne politikos aplanko, o auditui paruoštų žurnalų, operacijų ataskaitų ir aiškaus jūsų rizikos lygių nustatymo logikos įrašo.
6. Pereiti prie nuolatinio KYC patvirtinimo o ne fiksuotas peržiūros ciklas, todėl rizikos pakartotinis vertinimas atliekamas nuolat, keičiantis elgesiui ir tinklo poveikiui.

Atitiktį traktuokite kaip infrastruktūrą, o ne kaip statinį kontrolinį sąrašą

Operacinė išvada iš pastarųjų rinkos pokyčių yra ne ta, kad kriptovaliutų keityklų platformoms trūko atitikties politikos. Tai, kad atitiktis reguliavimo institucijoms negali likti statišku dokumentu ir turi būti aktyvi, nuolatinė architektūra.

Kadangi turto palaikymo taisyklės, sankcijų sąrašai ir licencijavimo reikalavimai keičiasi įvairiose jurisdikcijose, platformoms reikalinga kriptovaliutų biržų atitikties infrastruktūra, kuri dinamiškai sujungtų įtraukimą į platformą, operacijų stebėjimą, sankcijų tikrinimą, kelionių taisyklių pranešimų siuntimą ir kontroliuojamus veiklos nutraukimo procesus.

„Antier“ kuria institucinio lygio kriptovaliutų keityklų programinę įrangą ir tarpininkavimo kriptovaliutų prekybos platformas su nuolatine atitikties kontrole, integruota tiesiai į pagrindinius atitikimo, saugojimo ir atsiskaitymo sluoksnius. Nesvarbu, ar plečiatės į ES pagal MiCA, ar pradedate veiklą naujose tikslinėse rinkose, mūsų kriptovaliutų keityklų infrastruktūra užtikrina, kad jūsų platforma atitiktų reikalavimus, keičiantis taisyklėms, sandorio šalims ir turto sąrašams.

Pasikalbėkite su mūsų MVĮ, kad įvertintumėte, kaip „Antier“ modulinė kriptovaliutų biržos atitikties architektūra gali sustiprinti jūsų daugiajurisdikcinį veiksmų planą.