Jak założyciele mogą budować giełdy kryptowalut nowej generacji z handlem opartym na zdarzeniach

Kiedy TradFi uruchamia rynki predykcyjne, zmienia się struktura giełdy

Robinhood wprowadził na rynek swój Umowy na wydarzenia TAK/NIEI nie był to żaden dziwaczny eksperyment z nowym formatem handlowym. Traderzy nie szukają tylko ekspozycji na ceny, ale także na wyniki.

„Czy Fed obniży stopy procentowe?”

„Czy fundusz ETF oparty na Bitcoinie zostanie zatwierdzony?”

„Czy protokół dostarczy aktualizację na czas?”

To nie są przypadkowe pytania dotyczące kasyna, ale rynki decyzyjne. Są one o wiele bardziej intuicyjne, angażujące i skalowalne niż kolejny spot lub para wieczysta.

Dla założycieli tworzących oprogramowanie do wymiany kryptowalut w 2026 roku ma to znaczenie, ponieważ rynki handlu opartego na cenach ulegają nasyceniu. Opłaty maleją, różnice w interfejsach użytkownika praktycznie nie mają znaczenia, a zapewnienie płynności jest kosztowne.

Handel oparty na zdarzeniach otwiera nowe możliwości rozwoju giełd kryptowalut, w tym nowe rynki, użytkowników i źródła przychodów. Główne platformy transakcyjne już wyczuły ten trend i uruchomiły platformy do handlu kontraktami opartymi na zdarzeniach.

Główne platformy handlu kryptowalutami i ich strategie prognozowania rynku 

Czym jest handel oparty na zdarzeniach TAK/NIE?

Handel oparty na zdarzeniach pozwala użytkownikom handlować wynikami, a nie aktywami. Każdy rynek jest przedstawiany jako proste pytanie TAK/NIE powiązane z wydarzeniami w świecie rzeczywistym lub w świecie kryptowalut. Traderzy zajmują pozycje w oparciu o przekonanie; prawda wychodzi na jaw po zakończeniu wydarzenia, a rozliczenie następuje natychmiast. 

W przeciwieństwie do tradycyjnego oprogramowania do wymiany kryptowalut, nie ma tu długoterminowego trzymania, skomplikowanych obliczeń dźwigni finansowej ani zależności od ciągłych wahań cen. Handel jest binarny, ograniczony czasowo i oparty na informacjach.

Nazywa się je również rynkami binarnymi, ponieważ pozbawiają inwestorów wszelkiej złożoności i pozostawiają im tylko dwie możliwości. W przeciwieństwie do ceny akcji lub aktywów cyfrowych, która może rosnąć, spadać lub pozostać bez zmian, kontrakt binarny nie ma rozwiązania pośredniego. Zdarzenie albo nastąpi (TAK), albo nie (NIE). 

Czym handel kontraktami eventowymi różni się od handlu na rynkach spot, perpetual i predykcyjnych?

Dla planujących rozwój giełdy kryptowalut zorientowanej na handel detaliczny, integracja tych gier polegających na handlu za pomocą zdarzeń zwiększa zaangażowanie i dywersyfikuje przychody, bez dodawania ryzyka dźwigni finansowej lub uruchamiania tokenów.

Jak handel oparty na zdarzeniach wpisuje się w rozwój giełd kryptowalut?

Oprogramowanie giełdy kryptowalut jest strukturalnie zaprojektowane do handlu kontraktami na zdarzenia. Oprogramowanie do handlu on-chain lub hybrydowego umożliwia niemal natychmiastowe rozliczenia, globalne uczestnictwo i całodobowy dostęp – dokładnie to, czego wymagają rynki krótkoterminowe oparte na wynikach. Podobnie jak na rynkach kryptowalut spot lub perpetual, inwestorzy reagują na wiadomości i zmienność w czasie rzeczywistym. Handel oparty na zdarzeniach zapewnia temu zjawisku bardziej przejrzystą i przejrzystą powierzchnię transakcyjną. 

Jednak ten model przesuwa punkt ciężkości z niekończących się wykresów cenowych na rynki zorientowane na wyniki, z jasnymi pytaniami i rozwiązaniami. Zamiast pytać, czy BTC rośnie, czy spada, oprogramowanie giełd kryptowalut może wyświetlać zdarzenia takie jak zatwierdzenia ETF-ów, modernizacje sieci, głosowania w sprawie zarządzania lub decyzje regulacyjne. W ten sposób handel oparty na zdarzeniach TAK/NIE łączy się z istniejącymi giełdami, zapewniając większe zaangażowanie, szybsze cykle handlowe i zdywersyfikowane przychody. 

Moduły podstawowe wymagane do obsługi handlu kontraktami binarnymi na dużą skalę

Jeśli planujesz zintegrować handel kontraktami zdarzeń z rozwojem oprogramowania giełdy kryptowalut, musisz upewnić się, że zbudujesz i zaimplementujesz następujące moduły:

1. Silnik cyklu życia zdarzeń

Podstawa systemu handlu kontraktami eventowymi.

• Tworzenie zdarzeń (formułowanie pytań, wygaśnięcie, źródło rozwiązania)
• Zmiany statusu: Rynek otwiera się → stawki na TAK/NIE są zablokowane → wydarzenie zostaje rozstrzygnięte → rynki się stabilizują
• System handlu wydarzeniami wymusza niepodlegające negocjacjom blokady techniczne, gdy wydarzenie osiągnie swój czas odcięcia.

Bez deterministycznych reguł cyklu życia rynki wyników szybko tracą zaufanie.

2. TAK/NIE Logika rynku i cen

Każde zdarzenie generuje dwie pozycje handlowe – TAK i NIE.

• Ludzie kupują TAK, jeśli wierzą, że to się wydarzy.
• Ludzie kupują NIE, jeśli sądzą, że nie będzie to możliwe.
• Cena zmienia się w zależności od tego, ile osób wierzy w każdą ze stron. Jeśli więcej osób postawi TAK, będzie drożej, a jeśli zaufanie spadnie, TAK stanie się tańsze.

Nie ma tu ceny Bitcoina, jak w oprogramowaniu do wymiany kryptowalut. Cena odzwierciedla po prostu przekonania i prawdopodobieństwo, a nie wykresy i świece.

3. Rozdzielczość i warstwa Oracle

Ta warstwa odpowiada za dostarczanie do systemu obrotu kontraktami na zdarzenia informacji o tym, czy zdarzenie miało miejsce, czy nie. 

• System weryfikuje wiarygodne źródło, którym może być oficjalne ogłoszenie, dane blockchain lub powiadomienie organu regulacyjnego. 
• W razie potrzeby sprawdza więcej niż jedno źródło.
• Tylko w rzadkich przypadkach interweniują ludzie, a ich działania są publicznie rejestrowane.

Jeśli wyniki są kwestionowane lub zniekształcone, użytkownicy natychmiast opuszczają oprogramowanie giełdy kryptowalut, oferujące handel kontraktami na wydarzenia. Ta warstwa sprawia, że ​​wynik jest nudny, oczywisty i możliwy do obrony.

4. Kontrola ryzyka i narażenia

Mechanizmy te nakładają ograniczenia, które uniemożliwiają ludziom lub wielorybom załamanie rynku. Ograniczenia te zapewniają:

• Jeden użytkownik nie może obstawiać nieograniczonej liczby pieniędzy na jedno wydarzenie.
• Jedno wydarzenie nie może rozrosnąć się na tyle, żeby zagrozić platformie.
• Niektóre wydarzenia są ukryte lub zablokowane w niektórych krajach.

W przeciwieństwie do rynków spot i perpetual, rynki zdarzeń nie wymagają dźwigni finansowej, lecz zabezpieczeń. Zapewniają one obronę platformy i zapobiegają zniekształceniom.

5. Mechanizm rozliczeń i wypłat

Ten moduł oprogramowania giełdowego odpowiada za zamknięcie rynku i wypłatę wygranych. Oto, co dzieje się na etapie rozliczenia:

• Wydarzenie zakończone.
• Wynik potwierdzony.
• Zwycięzcy otrzymają nagrodę automatycznie.
• Przegrani są skończeni.

Po zakończeniu wydarzenia nie ma już żadnych aktywnych pozycji. Nie ma czekania ani opłat za finansowanie. Rozliczenie w tych modele handlu kranowego opartego na zdarzeniach jest szybki, czysty i nie powoduje żadnych opóźnień ani bałaganu. 

6. Warstwa administracyjna i zgodności

W przypadku ustawień scentralizowanych i hybrydowych ten panel umożliwia administratorowi kontrolę nad następującymi elementami:

• Które wydarzenia będą transmitowane na żywo?
• Ślady audytu dla decyzji o rozwiązaniu problemu.
• Widoczność rynku oparta na regionach

W przypadku regulowanych rynków predykcyjnych i platform handlu kontraktami na zdarzenia ten panel sterowania jest pierwszym wyborem regulatorów.

W jaki sposób założyciele mogą zbudować platformę do handlu kontraktami na wydarzenia, korzystając z oprogramowania do wymiany kryptowalut White Label?

Jak wspomniano powyżej, infrastruktura handlu zdarzeniowego idealnie wpasowuje się w oprogramowanie giełdy kryptowalut, ponieważ logika handlowa pozostaje taka sama. Wybierając oprogramowanie giełdy kryptowalut typu white label, które obsługuje handel instrumentami pochodnymi, giełdy mogą budować moduły handlowe zorientowane na wyniki. Oto plan działania:

1. Zacznij od rdzenia natywnego dla zdarzeń

• Przedsiębiorstwa mogą wybrać oprogramowanie do wymiany kryptowalut typu white label, które obsługuje cykle życia zdarzeń, a nie tylko pary aktywów.
• Wydarzenia muszą zawierać:
  • stałe godziny rozpoczęcia i zakończenia
  • niezmienne zasady raz wprowadzone
  • deterministyczna logika rozliczeń

Jeśli platforma traktuje wydarzenia jako „po prostu kolejną parę transakcyjną”, zrezygnuj.

2. Zdefiniuj wydarzenia jako kontrakty finansowe (tak jak Robinhood)

• Każde wydarzenie musi być:
  • binarny (TAK / NIE)
  • obiektywnie weryfikowalny
  • ograniczony czasowo
• Przed otwarciem handlu należy zablokować źródła rozwiązań.

3. Podłącz rynki wydarzeń do istniejącego mechanizmu dopasowującego

• Ponownie wykorzystaj logikę dopasowywania zamówień lub płynności
• Zastąp źródła cen cenami opartymi na prawdopodobieństwie
• Zapewnij automatyczne zamrożenie rynków po wygaśnięciu

Na tym etapie wykorzystujesz istniejącą infrastrukturę białej etykiety giełdy kryptowalut, aby zbudować rynki wyników, które będą sprawiać wrażenie rodzimych, a nie dodanych.

4. Użyj kontrolowanej wyroczni, rozdzielczości i warstwy ograniczającej ryzyko

Jak wspomniano powyżej, warstwy te zapewniają następujące elementy:

• Tylko wstępnie zatwierdzone źródła danych
• W miarę możliwości walidacja wieloźródłowa
• Publiczne rejestry audytu dla każdej rezolucji
• Maksymalna ekspozycja na użytkownika na zdarzenie
• Maksymalne otwarte zainteresowanie na rynku
• Widoczność wydarzeń w poszczególnych regionach

5. Zautomatyzuj rozliczenia i konfigurację warstwy administracyjnej i zgodności

Jak wspomniano powyżej, warstwa rozliczeniowa zapewnia szybkie i sprawne rozliczanie zdarzeń oraz automatyzuje wypłaty. Z kolei warstwa administracyjna i zgodności z przepisami zapewnia nadzór nad przepływami pracy zdarzeń, ich niezmienność i możliwość zatrzymania w dowolnym momencie w sytuacji awaryjnej.

Jak sprawić, by handel kontraktami na zdarzenia nie przypominał hazardu?

Jeśli wdrażasz handel oparty na zdarzeniach w swoim oprogramowaniu do wymiany kryptowalut, to pytanie z pewnością zadadzą Ci partnerzy, organy regulacyjne, a nawet zespoły wewnętrzne. Odpowiedź zależy od sposobu zaprojektowania produktu.

Robinhood nie przedstawiał wydarzeń TAK/NIE jako rozrywki ani zakładów. Przedstawiał je jako kontrakty finansowe powiązane z weryfikowalnymi wynikami. Podobnie, te czynniki odróżniają platformy hazardowe, nieuregulowane rynki prognozi handel oparty na zdarzeniach. 

Jeśli wyniki są losowe lub kontrolowane przez kasyno, organy regulacyjne nazywają to hazardem. Jeśli wyniki są niejasne lub słabo kontrolowane, sytuacja wkracza w szarą strefę.

Prawidłowo skonstruowany handel kontraktami na zdarzenia pozwala uniknąć obu tych problemów.

Założyciele, którzy chcą bronić się przed regulacjami, włączając handel wydarzeniami do rozwoju oprogramowania giełdy kryptowalut, muszą zadbać o następujące kwestie:

• Wydarzenia są powiązane z obiektywnymi, zewnętrznie weryfikowalnymi faktami.
• Zasady rozstrzygania sporów są definiowane przed rozpoczęciem handlu.
• Po upływie terminu ważności nie zachodzą żadne zmiany.
• Wprowadzono wyraźne ograniczenia dotyczące ekspozycji i uczestnictwa.
• Pełne ścieżki audytu są utrzymywane w celu zatwierdzenia i rozliczenia zdarzeń

Modele monetyzacji, które założyciele mogą faktycznie skalować

• Opłaty handlowe za każde wydarzenie: Zazwyczaj jest to niewielka, stała opłata za transakcję TAK/NIE. Zapewnia przewidywalny przychód bez polegania na wolumenie dźwigni finansowej.
• Opłaty za utworzenie wydarzenia: Oprogramowanie do wymiany kryptowalut umożliwiające handel wydarzeniami pobiera opłaty od projektów, instytucji i DAO za uruchamianie niestandardowych lub premium wydarzeń 
• Zachęty płynnościowe: Platforma handlu kontraktami na wydarzenia nagradza wczesnych animatorów rynku w przypadku wydarzeń o dużej wartości, aby zapewnić wąskie spready i szybsze odkrywanie cen.
• Rynki wydarzeń instytucjonalnych i B2B: Oprogramowanie do wymiany kryptowalut obsługujące kontrakty na wydarzenia YES/NI może również pobierać opłaty od funduszy, organizacji DAO, przedsiębiorstw lub firm badawczych za wydarzenia prywatne lub wymagające zezwolenia.
• Zaleta dywersyfikacji przychodów: Przychody pochodzą z różnych wydarzeń i zaangażowań, nie tylko z surowego wolumenu obrotu, co zmniejsza zależność od wojen o opłaty.

Zakończenie: Buduj, zanim giganci zdominują

Platformy do handlu kontraktami na wydarzenia nie są przeznaczone wyłącznie do wymiany memów lub platform bez dojrzałości w zakresie ryzyka lub zgodności, ale jeśli spełniasz którąkolwiek z poniższych kryteriów, musisz zacząć budować infrastrukturę do handlu kontraktami zdarzeń:

• Operatorzy giełdowi dążący do zróżnicowania
• Startupy Web3 walczą z kompresją opłat
• Fintechy wkraczają na rynek handlu kryptowalutami

Wielu gigantów rynkowych wprowadziło handel oparty na zdarzeniach jako podstawową funkcję, a nie funkcję poboczną. Nawet jeśli korzystasz z oprogramowania do handlu kontraktami opartymi na zdarzeniach (white label), nie traktuj go jako funkcji pobocznej. Właśnie dlatego Gemini, Kraken, Hyperliquid i ForecastEx uruchomiły oddzielne platformy do handlu opartego na wynikach. W ten sposób giełdy oparte na zdarzeniach wyglądają bardziej jak:

• Rynki informacji
• Rynki decyzyjne
• Warstwy finansowe oparte na wynikach

Robinhood i inne platformy obrotu kontraktami na wydarzenia masowe właśnie potwierdziły swój kierunek, a pozostali założyciele mogą przecierać szlaki, różnicując produkty. Mogą również docierać do nowych segmentów inwestorów lub tworzyć silniejsze pętle zaangażowania, nawiązując współpracę z firmą zajmującą się tworzeniem oprogramowania giełdowego, specjalizującą się w infrastrukturze handlu aktywami cyfrowymi oraz rynkach predykcyjnych.

Antier oferuje korporacyjnej klasy oprogramowanie do wymiany kryptowalut typu white label z natywną infrastrukturą do handlu kontraktami opartymi na zdarzeniach, zaprojektowane z myślą o zgodnych z przepisami i zorientowanych na wyniki rynkach na dużą skalę.

Podziel się z nami swoimi wymaganiami już dziś.