✨ Краткий обзор ИИ
- В недавней публикации в блоге говорилось о резком увеличении объемов торгов на децентрализованных биржах (DEX) благодаря росту цен и появлению инновационных DEX-платформ.
- В статье рассматриваются четыре типа популярных и востребованных децентрализованных бирж (DEX): DEX с автоматизированными маркет-мейкерами (AMM), DEX с резервными системами, P2P-DEX и DEX с параллельной обработкой.
- Децентрализованные биржи с автоматизированным маркет-мейкерством (AMM DEX) работают на основе смарт-контрактов, в то время как децентрализованные биржи с резервной системой (Reserve System DEX) стремятся снизить непостоянные потери.
- Одноранговые децентрализованные биржи (DEX) облегчают прямые сделки между кошельками пользователей, а DEX с параллельной обработкой позволяют одновременно совершать множество транзакций в блокчейне на основе UTXO.
- Эти модели децентрализованных бирж (DEX) предлагают различные функции, такие как стабильность ликвидности, управление рисками, расчеты в блокчейне и параллельная обработка транзакций.
Совокупный объём торгов на децентрализованных биржах резко вырос с 70 млрд долларов в апреле до 130 млрд долларов в мае. Этот резкий скачок объёмов торгов был отчасти обусловлен текущим ростом цен, а отчасти — появлением инновационных децентрализованных бирж (DEX). Спрос на создать платформу обмена криптовалют работающих на основе высокоэффективных протоколов, растет с каждым днем.
Давайте рассмотрим, какие 4 типа децентрализованных бирж (DEX) пользуются спросом:
1. Автоматизированные маркет-мейкерские децентрализованные биржи (AMM)
Децентрализованные биржи (DEX) на основе автоматизированных маркет-мейкеров управляются смарт-контрактами. Эти смарт-контракты управляют пулом ликвидности в парном режиме. Такие биржи получают ликвидность от поставщиков ликвидности (LP), которые вносят свои активы в пул.
LP-партнёры получают вознаграждение в виде токенов LP и процента от общей торговой комиссии за предоставление ликвидности. Вознаграждение зависит от размера их вклада в пул ликвидности. В таких децентрализованных биржах (DEX) не используется биржевая книга ордеров. В результате торговля осуществляется между доступными пулами, а цена активов определяется алгоритмом AMM.
К числу наиболее популярных децентрализованных бирж (DEX) на базе протокола AMM относятся Uniswap, Balancer и Curve. Стоимость запуска криптовалютной биржи на основе AMM несколько выше, чем для централизованной биржи.
2. Резервные системы DEX
Децентрализованные биржи (DEX) с резервной системой (RS) функционально очень похожи на децентрализованные биржи AMM. Однако есть небольшое отличие, которое отличает их друг от друга. Децентрализованная биржа AMM управляется алгоритмически, и цена автоматически корректируется смарт-контрактами. Хотя это обещает стабильную ликвидность, это оставляет маркет-мейкерам возможность манипулировать рынком. Это связано с тем, что децентрализованные биржи AMM, как правило, подвержены временным убыткам (IP) из-за колебаний цен. Это означает, что при крупных транзакциях на децентрализованной бирже проскальзывание очень велико.
Для решения этой проблемы были введены резервные системы. Резервные системы – это различные поставщики ликвидности или маркет-мейкеры, поддерживающие стандарт ERC-20. У них есть собственные правила для контроля цен активов. Благодаря этому они могут обеспечить управление рисками. Например, они помогают установить минимальное проскальзывание при крупных транзакциях.
3. Одноранговые децентрализованные биржи (DEX)
Это также известно как система сопоставления ордеров, поскольку она позволяет контрагентам торговать в одноранговой системе. Контрагенты могут совершать сделки непосредственно из своих кошельков. Вот некоторые популярные конфигурации P2P DEX:
• Атомарные свопы
Без необходимости посредника, децентрализованные биржи атомарных свопов связывают контрагентов таким образом, что сделка либо полностью завершается, либо не завершается вовсе. Хотя эти сделки совершаются в блокчейне между кошельками контрагентов без необходимости доверия, они защищают активы обеих сторон.
Некоторые из новых и ведущих Atomic DEX разработаны как некастодиальные, не требующие разрешения платформы. Они позволяют проводить ончейн-расчёты и использовать книгу заказов пользователей и биржевую книгу для урегулирований сделок.
• Субатомные обмены
В то время как атомарная децентрализованная биржа (DEX) позволяет только передавать стоимость, субатомарная децентрализованная биржа (DEX) позволяет передавать файлы, например, видеофайлы, без необходимости в доверительном управлении. Кроме того, субатомарные децентрализованные биржи (DEX) могут быть разработаны для проведения сделок с несколькими свопами. Например, если трейдер хочет продать криптоактивы на сумму 50 долларов, он может использовать DEX для автоматического выполнения 50 транзакций по 1 доллару каждая, чтобы снизить любые риски.
• Вне сети
В то время как Atomic DEX осуществляет расчеты по сделкам в блокчейне, офчейн-DEX хранит книгу ордеров отдельно от основного блокчейна. Такой подход гарантирует, что ордера будут сопоставляться вне блокчейна, а расчеты будут проводиться в блокчейне, что приводит к ускорению расчетов.
4. Параллельная обработка DEX
Этот тип децентрализованных бирж (DEX) обычно построен на блокчейне с UTXO. Трейдеры используют смарт-контракты для совершения сделок, но это совсем не похоже на AMM. Как LP, так и пользователи таких децентрализованных бирж используют мультирезервную валюту для совершения сделок или обеспечения ликвидности.
Мультирезервная валюта представляет собой базовый резерв. Она также используется в качестве пула ликвидности. Одно из основных преимуществ такой модели заключается в том, что в то время как AMM обрабатывают транзакции последовательно, децентрализованные биржи с параллельной обработкой обрабатывают несколько транзакций одновременно. Это связано с тем, что несколько транзакций помещаются в блок и затем отправляются на обработку. Это повышает скорость транзакций, снижает риск, обеспечивает эффективное использование ликвидности и справедливое рыночное ценообразование объединенных активов.
Подводя итоги
Создание платформы для обмена криптовалютами, обеспечивающей пользователям высокопроизводительную, первоклассную безопасность и надежную среду, требует опыта и знаний. Мы в Antier Solutions стремимся создавать высокозащищенные и производительные криптобиржи, обеспечивающие пользователям безупречный торговый опыт.
Мы известны своими решение для обмена White Label и нам доверяют разработку индивидуальных бирж с нуля.
Чтобы узнать, сколько будет стоить запуск криптобиржи, свяжитесь с нашими экспертами.
