Обзор децентрализованных бирж

Децентрализованные технологии и криптовалюта в настоящее время процветают. Цифры говорят сами за себя в этом отношении. Рыночная капитализация стремительно растет, объем транзакций зашкаливает, и наблюдается постоянно растущий уровень принятия среди предприятий, частных лиц и правительств в глобальном масштабе. Это, в свою очередь, дает ясную картину растущей популярности децентрализованных технологий.

Вся заслуга здесь принадлежит технологии блокчейн, которая играет важную роль в продвижении нас к экономике без доверия, где необходимость в третьей стороне или посреднике устранена. Одной из самых популярных децентрализованных технологий в последнее время являются децентрализованные биржи. За последние несколько лет мы наблюдали быструю эволюцию децентрализованных бирж из-за их способности бороться с проблемами централизованных бирж. Теперь давайте немного углубимся в тему, чтобы лучше понять децентрализованные биржи.

Что такое децентрализованные биржи

Децентрализованные биржи или DEX — это тип криптовалютной биржи, которая позволяет осуществлять прямые одноранговые криптотранзакции без необходимости участия третьих лиц или посредников. Эти биржи полагаются на самоисполняемые фрагменты кода на блокчейне, называемые смарт-контрактами.

Смарт-контракты обеспечивают трейдерам гораздо большую конфиденциальность и предлагают более низкие транзакционные издержки или проскальзывание. Это происходит потому, что одноранговые транзакции могут осуществляться трейдерами напрямую из их цифровых кошельков без посредников. Самое главное, что каждый трейдер всегда полностью контролирует свои средства в любой момент времени.

Категории децентрализованных бирж

Что касается различных категорий децентрализованных бирж или DEX, то существует три типа:

1. Автоматизированные маркет-мейкеры или AMM –

Система основана на смарт-контрактах и ​​была разработана для решения проблем ликвидности в случае книг заказов. Автоматизированные маркет-мейкеры-базированные децентрализованные биржи вместо сопоставления заказов на покупку и продажу используют предварительно финансируемые пулы активов, называемые пулами ликвидности. Кроме того, использование пулов ликвидности позволяет трейдерам получать проценты или выполнять заказы без доверия и разрешения.

2. Книга заявок DEX –

Книги заказов собирают записи всех открытых заказов на покупку и продажу активов для определенных пар активов. Ордер на покупку подразумевает, что трейдер заинтересован в покупке или торгах за актив по определенной цене. С другой стороны, ордер на продажу подразумевает, что трейдер готов продать актив или назначить определенную цену за актив. Книги заказов DEX далее классифицируются на книги заказов On-chain и книги заказов Off-Chain. Децентрализованные биржи книг заказов часто хранят информацию об открытых заказах on-chain, в то время как средства трейдеров остаются в их кошельках. Эти типы бирж могут позволить трейдерам использовать свои позиции, используя заемные средства от кредиторов на своей платформе.

3. Агрегаторы DEX –

Агрегаторы DEX используют ряд различных протоколов, а также механизмов для работы с ликвидностью. Эти типы децентрализованных бирж обычно агрегируют ликвидность из ряда других децентрализованных бирж с целью минимизации проскальзывания по крупным ордерам, оптимизации цен на токены и комиссий за свопы, а также предложения трейдерам наилучшей возможной цены в кратчайшие сроки. В дополнение к этому, агрегаторы DEX защищают трейдеров от эффекта ценообразования и снижают вероятность неудачных транзакций.

Все категории децентрализованных бирж позволяют пользователям осуществлять прямую торговлю или одноранговую торговлю через свои смарт-контракты без необходимости участия посредников или третьих лиц.

Две лучшие пары Uniswap в субботу, 11 марта 2023 г.
Источник

Рабочий процесс децентрализованных бирж

Децентрализованные биржи — это по сути одноранговые рынки, которые позволяют трейдерам проводить транзакции без необходимости передавать свои активы какому-либо посреднику или кастодиану. Эти биржи привносят функциональность блокчейна и смарт-контрактов. Вместо того, чтобы полагаться на посредников или кастодианов, транзакции на децентрализованных биржах облегчаются смарт-контрактами.

Децентрализованные биржи используют смарт-контракты для выполнения всех рыночных транзакций путем распределения транзакций в автономный код, и пользователи могут хранить свои средства в смарт-контрактах в выбранных ими сетях блокчейнов. В дополнение к этому, пользователи децентрализованных бирж также могут использовать различные альтернативы для выполнения заказов на бирже с различными уровнями децентрализации.

Архитектура децентрализованных бирж

Термин «децентрализованный обмен» может использоваться для описания как протоколов обмена на основе блокчейна, так и приложений, которые используют эти протоколы. Протокол децентрализованного обмена обычно относится к программному обеспечению, размещенному на одном или нескольких распределенных реестрах или интегрированному в них, что позволяет проводить одноранговые транзакции, которые автоматически урегулируются на распределенном реестре. В DEX пользователи могут сохранять единоличное хранение своих закрытых ключей в течение всего процесса транзакции.

Децентрализованные приложения обмена создаются на основе протокола децентрализованного обмена с добавлением базы данных книг заказов в сети или за ее пределами, графического пользовательского интерфейса или GUI, а также API-интерфейсов на основе требований, чтобы обеспечить легкий доступ к информации.

Говоря об архитектуре децентрализованных бирж, ее можно разбить на четыре компонента, перечисленных ниже.

1. Платформа блокчейна должна использоваться в децентрализованной бирже и ее технической реализации должным образом, чтобы обеспечить ее полную совместимость.
2. Используемый механизм обнаружения контрагентов позволяет покупателям отслеживать продавцов, заинтересованных в совершении сделок на взаимовыгодных условиях.
3. Алгоритм сопоставления ордеров, который будет использоваться на децентрализованной бирже, представляет собой процесс сопоставления, посредством которого ордера на покупку сопоставляются с ордерами на продажу, имеющими взаимоприемлемые условия.
4. Протокол расчета транзакций децентрализованной биржи обычно является расчетом в цепочке. Это является необходимым элементом, который позволяет пользователям исключить необходимость доверять какому-либо централизованному органу или стороне для контроля активов трейдеров, расчета сделок и обеспечения корректного отображения всех остатков на счетах.

Эти четыре компонента имеют решающее значение для создания функциональной децентрализованной биржи, готовой к выходу на рынок.

Преимущества децентрализованных бирж

Децентрализованные биржи имеют множество преимуществ, что является именно причиной, по которой они обходят централизованные биржи и устраняют их зависимость от криптотранзакций. Давайте рассмотрим преимущества, предлагаемые децентрализованными биржами.

Прямые одноранговые транзакции

Децентрализованные биржи облегчают прямые одноранговые криптотранзакции без необходимости в каком-либо центральном органе или посреднике. Это оказывается чрезвычайно выгодным, поскольку транзакции осуществляются напрямую от одного человека к другому без участия какой-либо другой стороны, и, следовательно, это по своей природе экономит время.

Нет хранителя активов

На децентрализованных биржах ни один из трейдеров не должен передавать хранителя своих активов кому-либо другому, например, компании, третьей стороне или другим лицам. Таким образом, риск взлома компании также устраняется. Именно поэтому трейдеры уверены в гораздо лучшей безопасности от взлома, кражи, мошенничества или сбоя.

Цензура снижена

Децентрализованные биржи работают на децентрализованных протоколах, тем самым гарантируя, что ни одна из сторон не может цензурировать ни одну из транзакций. Это, в свою очередь, гарантирует, что цензура легко снижается.

Манипулирование рынком предотвращено

Одноранговая природа криптотранзакций децентрализованных бирж играет важную роль в предотвращении рыночных манипуляций. Эти биржи защищают пользователей от фиктивной торговли и фиктивной торговли, тем самым помогая предотвратить манипуляции рынком.

Наличие токенов

Децентрализованные биржи могут включать любой токен, который отчеканен на блокчейне, на котором они построены. Это означает, что на этих биржах существует огромное разнообразие токенов. Если кто-то заинтересован в поиске горячего токена на его младенческой стадии, децентрализованные биржи предлагают безграничный диапазон. Диапазон здесь может быть любым: от хорошо известного до совершенно случайного и странного. Это потому, что любой может отчеканить токен и разработать для него пул ликвидности.

Риски безопасности ниже

Все активы или средства, участвующие в торговле на децентрализованных биржах, хранятся в собственных кошельках трейдеров без необходимости вносить какие-либо средства в сторонние или посреднические кошельки или счета, что делает их менее уязвимыми для взломов, тем самым обеспечивая повышенную безопасность. Более того, трейдеры полностью контролируют свои средства и транзакции, используя кошельки с самообслуживанием, и, следовательно, они имеют полное право собственности.

нерегулируемый

Децентрализованные биржи по своей природе не регулируются, поскольку они не связаны никакими правилами, такими как процесс KYC, AML или стандарты по борьбе с отмыванием денег и т. д., и, следовательно, они могут работать автономно.

Устранен контрагентский риск

Децентрализованные биржи основаны на смарт-контрактах и ​​работают без участия третьих лиц или посредников. Если нет других вовлеченных сторон, риск контрагента также устраняется, что оказывается выгодным, поскольку нет зависимости от какой-либо другой стороны.

Permissionless

Для совершения транзакций на децентрализованных биржах не требуется разрешение, то есть любой человек, имеющий активное подключение к Интернету, может получить доступ к этим биржам независимо от своего местонахождения.

Аноним в природе

На децентрализованных биржах анонимность трейдеров сохраняется, поскольку им не нужно проходить никакую процедуру KYC или «знай своего клиента». Таким образом, ни один из трейдеров на этих биржах не должен делиться какой-либо личной информацией, тем самым гарантируя, что каждый может совершать транзакции, сохраняя конфиденциальность своей личности.

Тарифы ниже

Транзакции, осуществляемые на децентрализованных биржах, облагаются более низкими комиссиями, поскольку они не пользуются платными услугами сторонних бирж. Поэтому транзакции более доступны.

Транзакции быстрые

Транзакции на децентрализованных биржах практически мгновенны, так как нет зависимости от кого-либо. Таким образом, транзакции происходят быстро, без каких-либо задержек.

Использование децентрализованных бирж

Использование децентрализованной биржи не является ни сложным, ни долгим. Самое лучшее то, что она не требует никакой регистрации, так как не нужно даже вводить адрес электронной почты для использования или взаимодействия с этими биржами. Трейдерам просто нужен криптокошелек, совместимый со смарт-контрактами, существующими в сети децентрализованной биржи.

Воспользоваться децентрализованными биржами может любой желающий, имеющий смартфон и подключение к интернету.

Будущее децентрализованных бирж

Децентрализованные биржи впервые появились в криптоиндустрии в 2014 году, позволив пользователям торговать широким спектром активов в режиме «равный-равному». Первые итерации этих бирж не были удобными для пользователя и довольно сложными в использовании. Они стали популярными только благодаря децентрализованному интерфейсу. В ранние времена большинство децентрализованных бирж использовали книги заказов, то есть систему, которая вела учет всех транзакций.

Однако, с постоянным совершенствованием технологий и упорной работой разработчиков, децентрализованные биржи неуклонно развивались, делая их намного более простыми в использовании и доступными для пользователей. В дополнение к этому, эволюция автоматизированных маркет-мейкеров или технологии AMM сыграла значительную роль в решении проблем с ликвидностью, с которыми сталкивались предыдущие децентрализованные биржи.

Автоматизированные маркет-мейкеры используют смарт-контракты, а также пулы ликвидности, чтобы улучшить ликвидность децентрализованных бирж. В то же время они также управляют ценой токена всякий раз, когда размещается сделка. В то время, когда трейдеры получают доступ к любым децентрализованным биржам, основанным на AMM, они взаимодействуют с пулами ликвидности, которые хранят несколько пар токенов.

Это дает более ясную картину эволюции децентрализованных бирж с момента их появления. Более того, способы, которыми децентрализованные биржи устраняют зависимость от централизованных бирж, гарантируют их светлое будущее. Хотя полный потенциал децентрализованной технологии еще не используется, он, безусловно, ожидается в будущем. Поэтому нам нужно подождать и посмотреть, что будущее готовит для децентрализованных бирж и технологии в целом.