Децентрализованные биржи – возможности, проблемы и решения

Война объемов торгов между централизованными биржами (CEX) и децентрализованными биржами (DEX) продолжается уже давно. Анализ объема спотовых торгов на DEX и CEX, проведенный blockcrypto.com, показывает, что объем торгов на DEX растет с мая 2021 года. В настоящее время более 10% от общего объема спотовых торгов приходится на децентрализованные биржи. Наблюдается значительный переток объемов торгов с CEX на DEX. Это происходит потому, что централизованные криптовалютные биржи превратились в рассадник рыночных манипуляций и проблем с хранением средств. В результате наблюдается резкий рост разработки программного обеспечения для децентрализованных криптовалютных бирж.

Несмотря на то, что существуют различные возможности для развития DEX, мы не должны игнорировать тот факт, что его внедрение еще какое-то время будет сталкиваться с трудностями и препятствиями.

Давайте рассмотрим возможности, проблемы и решения в разработке DEX:

Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

Децентрализованная биржа — это платформа обмена криптовалютами, которая обещает настоящую децентрализацию торговли криптовалютами. Чтобы обеспечить это, DEX позволяет контрагентам напрямую торговать друг с другом. Кроме того, пользователям не нужно передавать хранение своих активов на биржу, тем самым минимизируя риск хранения активов.

Разработанные таким образом, что для содействия торговле не требуется никакого центрального органа, децентрализованные биржи обещают меньший риск взлома, меньшие торговые комиссии и отсутствие посредников.

Какие возможности предлагают DEX?

Как оператору платформы криптовалютной биржи вам важно понимать концепцию DEX «отсутствие централизованного управления».
Независимо от того, создается ли децентрализованная биржа с нуля или это программное обеспечение для обмена криптовалютой white label, децентрализованные биржи не имеют центральных точек отказа. Чтобы обеспечить это, DEX спроектированы для работы в некастодиальном режиме, и полный контроль над закрытыми ключами передается пользователю. Такая конструкция дает различные преимущества как пользователю биржи, так и оператору:

Возможности для пользователей DEX

• Более низкие комиссии за транзакции
• Устойчивость к взлому
• Меньше простоев

Возможности для операторов DEX

• Меньшие эксплуатационные расходы, поскольку все операции управляются предварительно запрограммированными смарт-контрактами.
• Ни одно правительство или регулирующий орган не может подвергать цензуре какую-либо торговлю или операции децентрализованной биржи.
В настоящее время наиболее популярными способами эксплуатации DEX являются:
• Заказать книги на основе DEX

Децентрализованные биржи не требуют от пользователя ставить под угрозу хранение своих активов. Для этого заказы выполняются с использованием смарт-контрактов. Однако программное обеспечение криптовалютной биржи для DEX на основе книг заказов может быть разработано для работы в модели on-chain или off-chain. Первый метод немного непрактичен, поскольку требует, чтобы каждый узел записывал заказ навсегда. Это также делает их медленными. С другой стороны, DEX на основе книг заказов off-chain работает быстрее, поскольку они используют посредников, известных как ретрансляторы, для управления книгами заказов off-chain.

• DEX на базе AMM
DEX на основе книги ордеров страдают от проблем с ликвидностью. Именно здесь AMM играют ключевую роль, поскольку они стимулируют пользователей объединять свои токены, чтобы гарантировать постоянную ликвидность для рынков, которые в противном случае были бы неликвидными. Однако AMM также страдают от некоторых проблем, таких как неперманентные потери (IL).

С какими проблемами сталкиваются DEX?

В настоящее время DEX сталкиваются с проблемами стабилизации цен на активы. Это означает, что трейдер может в конечном итоге заплатить меньше или больше фактической рыночной цены токена. Давайте рассмотрим некоторые проблемы, с которыми сталкиваются пользователи и операторы DEX.
Проблемы пользователей DEX:

1) Текущие DEX не способны поддерживать широкий спектр криптовалют из-за отсутствия ликвидности и операционной совместимости.

2) DEX не интуитивно понятны и больше подходят для трейдеров, которые провели некоторое время в криптовалютном пространстве.

Проблемы оператора DEX

1) DEX с on-chain order books будут иметь множество транзакций данных для записи. Большинство ведущих DEX, таких как Uniswap, построены на Ethereum. Когда количество транзакций увеличивается, они, как правило, засоряют сеть Ethereum и негативно влияют на эффективность DEX.

2) Из-за увеличения транзакционной нагрузки DEX страдают от длительного времени сопоставления заказов. Поскольку сопоставление заказов автоматизировано, никакое вмешательство человека не может ускорить процесс.

3) Ликвидность — это как техническая, так и бизнес-проблема, с которой сталкиваются DEX.

4) Из-за торговых столкновений на DEX иногда взимаются более высокие комиссии за транзакции.

5) DEX, как правило, не поддерживают фиатные деньги.

Какие есть решения?

Большинство DEX построены на блокчейне Ethereum, что ограничивает такие возможности, как скорость обработки заказов и комиссии за транзакции. Решение этой сохраняющейся проблемы заключается в том, что разработчикам необходимо искать альтернативные блокчейны, такие как Binance Smart Chain или Polygon. Эти альтернативные блокчейны недавно оказались в центре внимания для привлечения пользователей DeFi, поскольку они позволяют быстрее разрабатывать dApps. Кроме того, обе эти платформы поддерживают взаимодействие между блокчейнами для создания более ликвидного рынка.

Заверните

В компании Antier Solutions мы известны тем, что предоставляем программное обеспечение для криптовалютных бирж под собственной торговой маркой , оснащенное передовыми функциями, обеспечивающими производительность мирового класса. Кроме того, мы известны тем, что создаем криптовалютные биржи с нуля.

Запланируйте бесплатную демонстрацию нашей криптобиржи White Label или свяжитесь с нашими экспертами в данной области, чтобы поделиться своими потребностями в индивидуальной бирже, созданной с нуля.