Ano ang Mga Stablecoin na Nagbubunga ng Yield? Mga Trend at Oportunidad sa Market sa 2025

Kung sa tingin mo ay nakakainip ang mga stablecoin, isipin muli. Isang bagong henerasyon ng mga asset ang tahimik na muling sinusulat ang script. Ito ay mga yield bearing stablecoins, mga digital dollar na kumikita ng passive income habang pinapanatili ang kanilang $1 peg.  

" Ang USDe pa lamang ng Ethena ay nakapagdagdag na ng $2.7 bilyon , nalampasan pa ang mga lumang asset tulad ng USDT. Sa kabuuan, ang mga modelong may ani ay nangingibabaw sa bagong suplay, na nagpapahiwatig kung saan patungo ang momentum ng mga mamumuhunan."

Ang paglago ay nagsasalita para sa sarili nito. Mahigit $11 bilyon na ngayon ang naka-lock sa mga modelong may ani, na pinapagana ng matalinong mga estratehiya sa DeFi, matatag na pag-develop ng stablecoin , at sinusuportahan ng mga tokenized na real-world asset. At ikaw man ay isang Web3 builder, DeFi native, o early-stage investor, bukas pa ang pagkakataong lumahok.

Ang blog na ito ay nagtuturo sa iyo sa mga trend, mga kaso ng paggamit, at ang pangunahing stack ng pag-unlad ng stablecoin sa likod ng mga asset na ito na kumikita, para kumpiyansa kang mabuo o masusukat kung ano ang susunod sa DeFi.

Ano ang Mga Stablecoin na Nagbubunga ng Yield?

Ang yield-bearing stablecoins ay mga digital asset na nagpapanatili ng stable na halaga habang bumubuo ng passive income para sa mga may hawak. Hindi tulad ng mga tradisyunal na stablecoin gaya ng USDT o USDC, na nagtataglay lamang ng halaga nang hindi nag-aalok ng mga pagbabalik, ang mga stablecoin na nagbubunga ng ani ay idinisenyo upang tulungan ang mga user na awtomatikong makakuha ng interes sa pamamagitan ng pagsali sa stablecoin yield farming. Gumagana ang mga stablecoin na ito sa pamamagitan ng paggamit ng mga idinepositong pondo upang makabuo ng ani sa pamamagitan ng iba't ibang desentralisadong diskarte sa pananalapi. Kabilang dito ang pagpapautang, pag-staking, at pamumuhunan sa mga tokenized real-world na asset tulad ng US Treasury bill. Ang kita na nabuo mula sa mga aktibidad na ito ay ibinabahagi sa mga may hawak alinman sa pamamagitan ng pagtaas ng halaga ng token o sa pamamagitan ng pagdaragdag ng higit pang mga token sa kanilang wallet. Ang prosesong ito ay nasa core ng stablecoin yield farming development.

Ang ilan sa mga nangungunang halimbawa ay kinabibilangan ng sDAI, USDe, USDY, at OUSD. Ang mga token na ito ay binuo ng mga advanced na protocol o sa tulong ng isang stablecoin development company. Ginagamit ang mga ito para sa passive savings at pagbabayad, trading, at DeFi yield farming development sa mga ecosystem tulad ng Ethereum, Arbitrum, at Solana. Sa buod, nag-aalok ang mga stablecoin na nagbubunga ng isang matatag na halaga na sinamahan ng automated na potensyal na kita, na ginagawa silang isang malakas na pagbabago sa mundo ng DeFi at modernong imprastraktura sa pananalapi.

Mga Stablecoin na Nagbubunga ng Yield: Mga Pangunahing Trend sa Market at Mga Pagkakataon na Panoorin sa 2025

Ang mga yield-bearing stablecoin ay nakakaranas ng napakalaking paglaki sa 2025, na lumilipat mula sa mga eksperimento sa DeFi patungo sa mga pangunahing bahagi ng mga portfolio ng institusyon.

1. Delta-Neutral na Istratehiya:

Ang delta-neutral na modelo ay ang backbone ng modernong yield-bearing stablecoins. Sa halip na umasa sa yield farming o mga reward sa token, pinagsasama ng mga diskarteng ito ang mga rate ng pagpopondo sa permanenteng futures sa mga reward na liquid staking. Ang resulta? Sustainable yield nang walang exposure sa price volatility.

Bakit ito mahalaga: Napatunayan na ng mga protocol tulad ng Ethena (USDe) ang demand, na umabot na sa $8.4B ang supply. Pinagtibay ng GENIUS Act of 2025 ang pag-apruba ng mga regulator para sa mga naturang modelo, na nag-aalis ng mga pangunahing hadlang sa pagsunod.

2. Real-World Asset (RWA) Tokenization: 

Isipin ang mga stablecoin na hindi sinusuportahan ng mga mekanismo ng algorithm kundi ng mga US Treasuries at mga pondo sa merkado ng pera. Dito sumisikat ang tokenization ng RWA, na nag-aalok ng kaligtasan na pang-institusyon na may kahusayan sa on-chain. Ang mga ani sa kategoryang ito ay umaakit sa malalaking manlalaro tulad ng Goldman Sachs at BNY Mellon, na naglunsad ng mga tokenized na pondo noong 2025.

Bakit nananalo ang trend na ito: Ang mga Tokenized RWA ay hindi lamang tungkol sa ani; bumubuo ang mga ito ng tiwala at pagsunod. Tinataya ng Deloitte na aabot sa $4T ang tokenized real estate pagdating ng 2035, at pangungunahan ng mga stablecoin ang pagbabagong iyon.

3. Pag-ampon ng Institutional Treasury: 

Papasok na ang mga corporate treasury sa on-chain era. Halos 49% ng mga institusyong pinansyal ay gumagamit na ng mga stablecoin, at 41% pa ang nasa mga pilot program. Bakit? Dahil ang mga yield-bearing stablecoin ay nagbubukas ng 24/7 na settlement, programmable cash flow, at malalaking pagbawas ng gastos. Maaaring alisin ng mga kumpanya ang maraming bank account at FX conversion fees sa mga gastos sa pagpapatakbo.

Laki ng Market: Mahigit sa $8B sa matutugunan na pagkakataon habang naghahanap ang mga institusyon ng mga solusyon sa treasury na katutubong blockchain.

4. Mga Cross-Border na Pagbabayad: 

Ang mga paglilipat ng cross-border ay palaging mahal at mabagal. Ang mga stablecoin na nagbubunga ng ani ay binabago iyon sa ulo nito na may malapit-instant na mga settlement. Noong 2024 lamang, $5.7T sa mga transaksyon sa cross-border ay lumipat sa pamamagitan ng stablecoin rails. Ngayon, ang pagdaragdag ng yield layer ay ginagawang mas kaakit-akit ang mga asset na ito para sa pandaigdigang commerce at remittance.

Sino ang nakikinabang: Ang mga Fintech, mga tagapagkaloob ng remittance, at mga rehiyong wala sa bangko ay nakakakuha ng access sa mabilis, mura, mga pagbabayad na nagbibigay ng ani.

5. Mga Aggregator ng DeFi Yield: 

Hindi na napapanahon ang manu-manong pamamahala ng maraming pinagmumulan ng ani. May mga DeFi yield aggregator tulad ng Pendle Finance, na kasalukuyang kumokontrol sa 30% ng merkado ng stablecoin na may ani. Hinahati ng mga platform na ito ang ani at prinsipal, lumilikha ng mga produktong may fixed-income, at awtomatikong ino-optimize ang mga kita sa maraming protocol.

Ano ang susunod: Asahan ang mga multi-chain na deployment, structured yield na produkto, at institutional-grade na mga kontrol sa panganib habang tumatanda ang mga aggregator.

Bakit 2025 ang Breakout Year

• Tumalon ang market value mula $1.5B hanggang $ 11B sa loob lamang ng 18 buwan.
• Hinuhulaan ng JPMorgan na ang yield-bearing stablecoins ay maaaring umabot sa 50% market share.
• Ang kalinawan ng regulasyon sa pamamagitan ng GENIUS Act ay nagpatunay sa modelo ng negosyo.
• Kung pinagsama, ang mga trend na ito ay kumakatawan sa $84B+ sa mga pagkakataon sa merkado pagsapit ng 2026.

Use Cases at Real-World na Halimbawa

1. Mga Passive Savings at Income Products

Paggamit: Pagpapalit ng mga mababang-rate na deposito sa bangko ng mga on-chain, auto-rebase savings.

• USDY (Ondo Finance): Nag-tokenize ng panandaliang US Treasuries, mga may hawak ng kredito, 4 – 5% APY awtomatiko.
• USDM (Mountain Protocol): Bermuda-regulated stablecoin na nagre-rebase araw-araw upang i-mirror ang mga yield ng Treasury bill—mahusay para sa mga hindi US na mamumuhunan.
• OUSD (Origin Protocol): Pinagsasama-sama ang USDC, USDT, at DAI sa Aave & Convex, ang pamamahagi ng variable na DeFi ay direktang magbubunga sa mga wallet. 

2. Mga Cross-Border na Pagbabayad at Remittance

Paggamit: Mababang bayad, halos agarang paglilipat ng dolyar sa mga hangganan.

• TransFi: Nagbibigay-daan sa mga manggagawa sa 100+ na bansa na magpadala ng USDC o PYUSD gamit ang <1% na bayad at minutong bilis ng pag-aayos.
• RippleNet + USDC: Gumagamit ang mga fintech ng Nigerian ng USDC na riles para i-bypass ang naira volatility, tinitiyak na ang mga tatanggap ay makakatanggap ng buong halaga sa panahon ng pagtaas ng inflation. 

3. Corporate Treasury at Working-Capital Optimization

Kaso ng Paggamit: Pamamahala ng cash na nasa chain para sa mga Fortune 500 at mabilis na lumalagong mga kumpanya.

• JPM Coin (JPMorgan): Kinukuha ang idle liquidity sa mga tokenized na T-bill stablecoin sa magdamag, na kumukuha ng ~5% na ani nang walang manu-manong interbensyon.
• Programang Treasury ng SMBC: Awtomatikong inilalaan ang mga labis na balanse sa mga token na nagbubunga, na binabawasan ang magdamag na idle na cash at nagpapalakas ng mga kita. 

4. DeFi Liquidity, Collateral at Hedging

Kaso ng Paggamit: Paggamit ng mga token na may ani bilang on-chain collateral at synthetics.

• sUSDe (Ethena): Delta-neutral na synthetic dollar na nagpapares ng staked ng ETH sa perpetual-future shorts.
• Pendle Finance: Hinahati ang principal at future yield, na lumilikha ng fixed-rate na mga token ng kita; ngayon ay nag-uutos ng 30% ng yield-bearing stablecoin TVL. 

5. Institusyonal na Money-Market at RWA Integration

Gamit: Mga on-chain money-market fund at mga tokenized na real-world asset.

• BUIDL ng BlackRock at FOBXX ni Franklin Templeton: Mag-isyu ng on-chain money-market fund shares convertible 1:1 sa fiat. 
• USDY at Matrixdock STBT: I-securitize ang ani na sinusuportahan ng Treasury para sa mga kinikilalang mamumuhunan, na nag-aalok ng mga transparent na pag-audit at kaligtasan sa antas ng institusyon. 

Ang kakayahang mag-alok ng mga nahuhulaang, mga instrumentong nagbibigay ng ani na sinusuportahan ng mga real-world na asset o mga diskarte sa delta-neutral ay nakakakuha ng atensyon ng institusyon. Nakikita ng mga mamumuhunan ang mga stablecoin na ito hindi lamang bilang mga tool ng DeFi, ngunit bilang imprastraktura sa pananalapi na may kakayahang makagambala sa mga produkto ng pagtitipid, mga money market, at mga pagbabayad sa cross-border.

Paano Magsimula sa Mga Stablecoin na Nagbubunga ng Yield

Ang pagbuo ng yield bearing stablecoins ay nagsisimula sa isang malinaw na layunin: pagsamahin ang katatagan ng presyo sa passive income sa pamamagitan ng DeFi. Upang ilunsad ang iyong sariling yield-bearing stablecoin, kailangan mo ng parehong matalinong arkitektura at tamang tech stack. Magsimula sa pamamagitan ng pakikipagsosyo sa isang may karanasan na kumpanya sa pagpapaunlad ng stablecoin na nauunawaan kung paano isama ang mga diskarte sa ani na on-chain. Ang iyong token ay dapat na sinusuportahan ng mga stable na asset tulad ng USDC o DAI at nakakonekta sa mga automated na protocol na bumubuo ng yield. Ito ang pundasyon ng stablecoin yield farming development.

Kasama sa isang kumpletong tech stack ang:

• Solidity o Vyper para sa mga matalinong kontrata
• Ethereum, Arbitrum, o Solana para sa pag-deploy
• Chainlink oracles para sa mga feed ng presyo
• Vault protocol (tulad ng Aave, Lido, o Pendle) para sa DeFi yield farming development
• Naka-automate na rebase logic o mga pagsasaayos ng exchange rate para makapaghatid ng mga passive return
• Ang mga karagdagang tool tulad ng Gnosis Safe, Etherscan API, at mga module ng pamamahala ay mahalaga para sa transparency at kontrol.

Ang mga stablecoin na nagbubunga ng ani ay nakakakuha ng malaking atensyon. Na may higit sa $11 bilyon na supply at malakas na interes sa institusyon, ngayon na ang oras para sa mga mamumuhunan na pondohan o lumikha ng mga stablecoin na nag-aalok ng matatag na halaga at built-in na kita. Handa na ang palengke. Ang mga kasangkapan ay umiiral. Ang pagkakataon ay totoo.

Konklusyon: Ang Kinabukasan ay Matatag, at Ito ay Magbabayad

Kung naabot mo na ito, isang bagay ang dapat na malinaw: ang mga stablecoin na nagbubunga ng ani ay hindi isang dumadaan na trend. Binabago nila kung paano iniimbak, inililipat, at pinalaki ang halaga sa digital age. Mula sa passive savings at pandaigdigang pagbabayad hanggang sa on-chain treasury system at real-world asset integration, napatunayan ng mga token na ito ang kanilang lugar sa DeFi at tradisyonal na pananalapi. 

Ngayon, ang susunod na alon ay pag-aari ng mga tagabuo at mamumuhunan na handang gamitin ang pagbabagong ito.

Naghahanap ka man ng paraan para maglunsad ng protocol, suportahan ang isang promising na proyekto ng stablecoin, o palawakin ang iyong Web3 portfolio, ngayon na ang panahon. Totoo ang demand. Sustainable ang mga kita. At handa nang i-scale ang teknolohiya. Ang kailangan lang ay isang malinaw na pananaw, tamang development partner, at pangako sa pagbuo para sa kinabukasan ng pananalapi. Makipagsosyo sa Antier, ang nangungunang kumpanya sa pagbuo ng stablecoin na nagpapagana sa mga susunod na henerasyong solusyon sa DeFi. Tutulungan ka naming magdisenyo, bumuo, at mag-deploy ng mga stablecoin na may kita na mamumukod-tangi sa kompetisyon sa 2025.

Magsimula nang malakas. Mabilis na sukat. Itinayo gamit ang Antier.