✨ Mākslīgā intelekta kopsavilkums
- DeFi investīciju pasaulē izvēle starp ienesīguma palielināšanu (yield farming), likviditātes ieguvi (likviditātes ieguvi) un steikošanu (staking) var būt biedējoša.
- Ienesīguma gūšana ietver aktīvu aizdošanu vai steikošanu atlīdzības saņemšanai, likviditātes ieguve koncentrējas uz likviditātes nodrošināšanu DEX, un steikošana fiksē aktīvus tīkla darbībām.
- Ienesīguma optimizācija (ražības ieguve) nodrošina augstu ienesīgumu, bet ar paaugstinātu risku, likviditātes ieguve piedāvā stabilu ienesīgumu ar zināmu risku, savukārt steikošana ir drošāka, bet dod zemāku ienesīgumu.
- Faktori, kas jāņem vērā, ir ienesīgums, riska profils, sarežģītība un likviditātes vajadzības.
- Lai iegūtu optimālas stratēģijas, dažādojiet savu portfeli, gudri izvēlieties platformas un apsveriet žetonu pamatprincipus.
Kad mēs ieejam DeFi jomā, mēs cenšamies veikt stratēģiskas investīcijas, lai gūtu maksimālu atdevi. Šeit starp populārākajām ir ienesīguma optimizācija (yield farming), likviditātes ieguve (liquidity mining) un steikošana (staking). Katrai no tām ir savi plusi un mīnusi. Lielākā daļa investoru bieži jautā, kura iespēja ir ienesīgāka.
Šajā rakstā mēs sīkāk nošķirsim ienesīguma optimizāciju (yield farming), likviditātes ieguvi (likviditātes ieguvi) un steikošanu (steiking), kā arī izpratīsim labāko ienesīguma optimizācijas (yield farming) stratēģiju .
DeFi ražas lauksaimniecības izpratne
Būtībā DeFi ienesīguma lauksaimniecības (DIF) princips ir kriptoaktīvu aizdošanas vai izvietošanas process, lai saņemtu procentus vai jebkāda veida atlīdzību. Cilvēki gūst peļņu, nodrošinot likviditāti DEX vai aizdevumu protokoliem. Jūsu aktīvi tiek aizdoti, lai nodrošinātu tirdzniecību vai aizdevumus, kas ļauj gūt peļņu. Ienesīguma lauksaimniecības speciālisti regulāri pārvieto savus aktīvus starp dažādiem protokoliem, lai maksimāli palielinātu dažkārt pieejamo augsto gada procentuālo ienesīgumu.
Ienesīguma lauksaimniecības (Yield Farming) investoram 2024. gadā joprojām ir ļoti pievilcīga investīciju iespēja, ņemot vērā vidējo pieaugumu starp nozīmīgiem DeFi protokoliem. Daži protokoli ir sasnieguši 400% kā augstāko APY ienesīguma lauksaimniecības peļņu. Tomēr paaugstinātie riski, piemēram, tirgus svārstīgums un viedo līgumu ievainojamība, ir tieši saistīti ar paredzamo ienesīgumu.
Kas ir likviditātes ieguve?
Likviditātes ieguve ir ienesīguma lauksaimniecības (yield farming) apakškopa, kas koncentrējas tikai uz likviditātes nodrošināšanu DEX. Šajā modelī ieguldītāji ievieto savus aktīvus likviditātes fondos, lai lietotāji varētu viegli tirgoties ar kriptovalūtām. Likviditātes nodrošinātāja saņemtā atlīdzība par savu ieguldījumu ir vai nu pārvaldības žetoni, vai maksas, kas nopelnītas no darījumiem fondā.
Lai gan likviditātes ieguve var piedāvāt pievilcīgu atdevi, tā parasti tiek uzskatīta par riskantāku darbību nekā regulāra ienesīguma gūšana iespējamo nepastāvīgo zaudējumu dēļ. Šie zaudējumi rodas, ja noguldīto aktīvu vērtība ievērojami svārstās, salīdzinot ar to turēšanu ārpus kopfonda.
Likmju likšana: drošāka alternatīva
Steikošana ir kriptovalūtas bloķēšana blokķēdes tīklā operācijām, tostarp darījumu validācijai un drošībai. Dalībnieki saņem atlīdzību par steikošanu, galvenokārt papildu žetonu veidā. Salīdzinot ar ienesīguma audzēšanu un likviditātes ieguvi, steikošana tiek uzskatīta par mazāk riskantu un sarežģītu.
Tomēr steikošana parasti vienmēr ienes zemāku ienesīgumu nekā DeFi ienesīguma fermēšana vai likviditātes ieguve. Aptuvenās gada cenas steikošanai dažādos blokķēdes tīklos ievērojami atšķiras un var būt atkarīgas no tīkla piedāvātā steikošanas mehānisma.
Ienesīguma audzēšana pret likviditātes ieguvi
Salīdzinot ienesīguma palielināšanu (ražošanas lauksaimniecību) un likviditātes ieguvi (likviditātes ieguvi), jāņem vērā dažādi faktori, tostarp:
- Atgriežas: Ienesīguma optimizācija (ražības optimizācija) parasti nodrošina lielāku iespējamo ienesīgumu, jo tā ļauj indivīdiem pārslēgties starp dažādiem protokoliem un optimizēt ienesīgumu. Likviditātes ieguve var piedāvāt stabilāku, lai gan parasti zemāku ienesīgumu.
- Riska profils: Ienesīguma gūšanas (ražības) metode ir riskantāka tirgus svārstīguma, kā arī viedo līgumu ievainojamību dēļ. Likviditātes ieguve rada arī nepastāvīgu zaudējumu riskus, taču tā tiek uzskatīta par nedaudz drošāku, jo ir mazāk sarežģīta.
- Sarežģītība: DeFi ienesīguma pārvaldīšanā ir jāpārvalda vairāki DeFi protokoli, un tāpēc ir nepieciešama laba to izpratne. No otras puses, likviditātes ieguve ir diezgan mazāk sarežģīta un vieglāka jaunajiem investoriem.
- Likviditātes vajadzības: Ienesīguma pārvaldīšana ietver likviditātes nodrošināšanu vairākās platformās. Turpretī likviditātes ieguve koncentrējas uz konkrētiem portfeļiem DEX ietvaros.
Kriptovalūtu audzēšana pret steikošanu
Izvērtējot kriptovalūtu audzēšanu salīdzinājumā ar steikošanu, ņemiet vērā šādus punktus:
- Investīciju stratēģija: Kriptovalūtu farmings, ko dēvē arī par ienesīguma farmingu, ir stratēģija, ar kuras palīdzību, aktīvi pārvaldot savus aktīvus dažādās platformās, tiek sasniegta lielāka atdeve. Steikinga stratēģija ir mazāk aktīva, un tās mērķis ir tikai nodrošināt tīklu atlīdzības gūšanai.
- Risks pret atlīdzību: Kriptovalūtu audzēšana var nest īpaši lielu peļņu, taču ar vēl lielākiem riskiem, kas saistīti ar cenu svārstīgumu un viedo līgumu kļūdām. Stakings ir daudz drošāks, bet ar daudz zemāku atlīdzību.
- Laika saistības: Ienesīguma gūšanas lauksaimniecība bieži vien prasa nepārtrauktu investīciju un tirgus apstākļu uzraudzību, savukārt likmju likšana var būt pasīvāka, kad aktīvi ir iesaldēti.
Labākās ražas lauksaimniecības stratēģijas komponenti
1. Portfeļa diversifikācija
- Izplatiet resursus vairākos protokolos
- Stabilu un gaistošu pāru sajaukums
- Līdzsvars starp lauksaimniecību un likmju likšanu
- Riska pārvaldība, izmantojot pozīcijas lieluma noteikšanu
2. Platformas izvēle
- Audita statuss un drošības sasniegumu vēsture
- Bloķētā kopējā vērtība (TVL)
- Vēsturiskā APY stabilitāte
- Kopienas stiprināšana un attīstības aktivitāte
3. Apsvērumi par žetoniem
- Tirgus kapitalizācija
- Tirdzniecības apjoms
- Žetonu lietderība un tokenomika
- Projekta pamati
Rentabilitātes salīdzinājums
Īstermiņa rentabilitāte (1–3 mēneši)
- DeFi ražas lauksaimniecība: Augstākā potenciālā atdeve, taču nepieciešama aktīva pārvaldība
- Likviditātes ieguve: Vidēja līdz augsta atdeve ar mērenu pārvaldību
- Stack: Zemāka, bet stabilāka atdeve
Ilgtermiņa rentabilitāte (6+ mēneši)
- Likviditātes ieguve: Ilgtspējīgāka peļņa, pateicoties komisijas maksu uzkrāšanai
- Stack: Saliktie ieguvumi un potenciālais simboliskais vērtības pieaugums
- Ražas audzēšana: Augsta svārstība atkarībā no tirgus apstākļiem
Optimālas stratēģijas dažādiem investoru profiliem
Konservatīvie investori
- Koncentrējieties uz galveno kriptovalūtu steikošanu
- Ierobežota likviditātes ieguve ar stabiliem pāriem
- Uzsvars uz platformas drošību
- 70% likmju likšana, 30% likviditātes ieguve
Mērena riska tolerance
- Likviditātes ieguves un likvitātes likšanas apvienojums
- Izvēlētās ražas audzēšanas iespējas
- Koncentrējieties uz izveidotajiem protokoliem
- 40% likviditātes ieguve, 30% steikošana, 30% ienesīguma pārvaldīšana
Agresīvi investori
- Liela uzmanība tiek pievērsta lauksaimniecībai ar augstāko gada ražu
- Aktīva amatu pārvaldība
- Vairāku platformu izmantošana
- 50% ienesīguma lauksaimniecība, 30% likviditātes ieguve, 20% steikošana
Nākotnes apsvērumi
Tirgus Evolūcija
- Pieaugošie noteikumi var ietekmēt ražu
- Platformu konsolidācija ietekmē iespējas
- 2. slāņa risinājumu evolūcija, kas samazina gāzes maksu
- Parādās jaunas ienesīguma optimizācijas stratēģijas
Tehnoloģiju uzlabojumi
- Starpķēžu ražas lauksaimniecības iespējas
- Automatizēti ienesīguma optimizētāji
- Uzlaboti drošības pasākumi
- Uzlabotas lietotāja saskarnes
Secinājumi
Runājot par ienesīguma optimizāciju (yield farming) salīdzinājumā ar likviditātes ieguvi vai kriptovalūtu optimizāciju (kripto farming) salīdzinājumā ar steikošanu , investoru galvenā uzmanība tiek pievērsta rentabilitātei. Tomēr tā ir atkarīga no individuālās riska tolerances, ieguldījumu stratēģijas un tirgus apstākļiem. Lai gan DeFi ienesīguma optimizācija (yield farming) piedāvā lielu potenciālu atdevi, aktīvi pārvaldot aktīvus vairākās platformās, pastāv paaugstināts risks, kas jāaplūko perspektīvā.
Likviditātes ieguve nodrošina vienkāršāku ienākšanu un piedāvā paredzamu atdevi, taču dažos gadījumos tā var nenodrošināt tik augstu rentabilitāti kā ienesīguma lauksaimniecība. Savukārt steikošana joprojām ir drošāka iespēja tiem, kas vēlas ieguldīt ar ierobežotāku risku un paredzamu atdevi.
Pirms izvēlēties kādu no stratēģijām, investoriem jāanalizē savi finanšu mērķi un riska apetīte. Labākā ienesīguma lauksaimniecības stratēģija palielina peļņu, efektīvi orientējoties nepastāvīgajā decentralizētajā finanšu vidē. Antier, pazīstama seja blokķēdes tehnoloģijā, ir prasmīgs DeFi platformu veidošanā, kas palīdz investoriem gūt maksimālu peļņu. Izvēlieties mūs biržu, aizdevumu platformu un citu DeFi produktu veidošanai. Sazināsimies!
